La dernière réflexion sur le marché des experts financiers du monde

NB : Les informations contenues dans ces articles ne constituent pas un conseil en investissement ou une recommandation personnelle et ne constituent pas une invitation ou une incitation à s’engager dans une activité d’investissement. Vous devriez demander des conseils financiers et, le cas échéant, juridiques indépendants quant à la pertinence de toute décision d’investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. La valeur des investissements, et les revenus qui en découlent, peuvent aussi bien baisser qu’augmenter. Il se peut que vous ne récupériez pas la totalité du montant investi et, dans certains cas, rien du tout.

La pandémie de coronavirus a renouvelé les questions qui entourent depuis longtemps les stratégies d’investissement durable. Les acteurs du marché examinent attentivement les réponses des entreprises à la crise en ce qui concerne les actionnaires, les employés et les clients – ou « parties prenantes » – de la même manière.

Les critiques se sont demandé comment les investisseurs pouvaient concilier un cadre de gouvernance environnemental, social et d’entreprise restrictif avec des rendements solides, et l’absence de critères ESG standardisés n’a pas aidé les sceptiques.

Les turbulences ont mis ces stratégies à l’épreuve – et les analystes et stratèges de Wall Street ont noté pendant des semaines que les fonds d’investissement bienfaisants s’en sortaient mieux que le marché au sens large pendant la volatilité sans précédent des actions.

Les flux d’investisseurs vers les fonds ESG “n’ont pas été entravés” par la vente, ont déclaré les stratèges de Barclays dans un rapport du 29 avril.

“La performance résiliente des fonds ESG dans des conditions de marché difficiles est perceptible, ce qui continuera probablement d’alimenter la demande et les flux d’investisseurs, à notre avis”, ont-ils écrit, notant que l’explication probable de la force des actions est le “chevauchement clair” entre des noms qui correspondent aux styles d’investissement de qualité et de croissance.

Chez RBC Marchés des Capitaux, la stratège Sarah Mahaffy a noté fin mars que les entreprises avec “de meilleurs profils de risque ESG globaux ont surperformé celles avec des profils ESG moins bons” pendant la récession, a rapporté Business Insider. Les deux tiers des fonds d’actions durables gérés activement ont dépassé leurs indices de référence en mars, a déclaré Mahaffy.

Et tandis que chaque recoin du marché est soumis à sa propre contrainte, les pertes de fonds ESG ont été moins sévères que les rachats du marché au sens large. Sur 17 fonds négociés en bourse et fonds communs de placement avec plus de 250 millions de dollars d’actifs que S&P Global Market Intelligence a analysés à la mi-avril, 12 s’en sont mieux tirés que le S&P 500.

“Les gestionnaires de fonds ESG ont déclaré que leur concentration sur les risques non traditionnels a conduit à des portefeuilles d’entreprises qui ont jusqu’à présent été résilients pendant le ralentissement du COVID-19”, a déclaré la société, ajoutant que le meilleur interprète de son analyse avait perdu 5,4% pour l’année jusqu’au 9 avril. , comparé à la baisse de 13,7% du S&P SOO.

D’autres entreprises prennent note des solides performances qui, selon elles, peuvent être trouvées dans des entreprises qui correspondent également à la facture de l’investissement éthique. Russell Investments, qui gère quelque 270 milliards de dollars d’actifs, a sélectionné dans un rapport récent un groupe d’actions qui, selon eux, présentent des rendements sains – “bien faire” – ainsi que des caractéristiques éthiques ou durables – “bien faire”.

Les analystes du gestionnaire d’investissement ont défini « bien faire » au sens financier comme « un fort excès par rapport à l’indice et un excès de rendements par rapport au secteur pendant trois ans après décembre 2019 » et une entreprise « qui fait du bien » comme « un peu plus vaguement en reconnaissant qu’il y a de nombreuses façons dont on peut soit mesurer, soit échanger la bonté. » Russell Investments s’appuie également sur les notations et les données de la société Sustainalytics pour déterminer quelles entreprises ont un solide bilan en matière de développement durable.

“En identifiant certains bons indicateurs, nous sommes en mesure d’évaluer certains leaders du secteur qui ont bien fait et d’évaluer leur capacité à bien faire en même temps”, ont écrit les analystes. « De notre point de vue, c’est certainement possible, mais cela nécessite des compétences pour trouver le bon équilibre. »

Voici les quatre actions qu’ils ont choisies pour présenter des actions à fort rendement et répondre à leurs normes d’investissement éthique.